Tipos de Instrumentos Financieros

Un instrumento financiero es un contrato entre dos partes mediante el cuál se ofrece apoyo a una inversión.  En el caso del tenedor, el instrumento financiero será un activo y por otra parte, para el emisor un pasivo o instrumento de patrimonio.  Todos los instrumentos financieros presentan unas características comunes, la liquidez, el riesgo y la rentabilidad.

Entendiéndose por liquidez la facultad que tiene el instrumento financiero de convertirse en efectivo. El riesgo dependerá de las garantías que ofrezca el vendedor en lo que respecta a sus obligaciones. También, será producto de fluctuaciones en el mercado o inflación entre otros, siendo unos instrumentos financieros más riesgosos que otros. La rentabilidad está muy ligada al riesgo y como es de esperarse, a mayor riesgo mayor rentabilidad.

• Liquidez: es la capacidad que tiene el activo financiero de convertirse en dinero lo más rápidamente posible y sin sufrir pérdidas de su valor.

• Riesgo: lo determina tanto las garantías que dé el vendedor de cumplir con su obligación de pago como el plazo de vencimiento del contrato. A mayor vencimiento, mayor riesgo. Y lógicamente, a menores garantías por parte del vendedor también supondrá un mayor riesgo para el comprador del activo.

• Rentabilidad: toda compra de un activo financiero conlleva un riesgo. La rentabilidad es la contraprestación a ese riesgo asumido. Por tanto, a mayor riesgo, el inversor exigirá una mayor rentabilidad.

Tipos de Instrumentos Financieros

Futuros

Un contrato de futuros es un acuerdo de intercambio especial que obliga a su titular a vender o comprar una mercancía en el futuro. El contrato especifica el tipo de mercancía, su cantidad y un precio concreto.

Para vender el activo a precio de mercado rápidamente, para cada uno de los activos subyacentes se establecen por separado las condiciones de entrega, por ejemplo, la hora y el lugar. Por lo tanto, los participantes en los mercados secundarios encuentran rápida y fácilmente tanto compradores como vendedores.

Opciones

La opción es un contrato que sólo da el derecho, pero no la obligación, de que el comprador compre o venda un activo subyacente específico en un momento y a un precio determinados. Se proporciona una prima al vendedor. 

Ventajas de los Instrumentos Financieros

• Los activos líquidos como el efectivo y los equivalentes de efectivo son de gran utilidad para las empresas, ya que pueden utilizarse fácilmente para pagos rápidos o para hacer frente a contingencias financieras.

• Las partes interesadas a menudo se sienten más seguras en una organización que ha empleado más capital en sus activos líquidos.

• Los instrumentos financieros brindan un apoyo importante para financiar activos tangibles. Esto es posible a través de la transferencia de fondos de activos tangibles que se ejecutan en valores excedentes a aquellos que se encuentran en déficit.

• Los instrumentos financieros asignan el riesgo con respecto a las capacidades de riesgo de las contrapartes que han participado en la realización de una inversión de activos intangibles.

• Las empresas que optan por invertir en activos reales producen mayores ingresos ya que obtienen una cartera diversificada, una inflación cubierta y también pueden protegerse contra las incertidumbres causadas por razones políticas.

• Los instrumentos financieros como el capital actúan como una fuente permanente de fondos para una organización. Con las acciones de capital, el pago de dividendos a los tenedores de acciones, es puramente opcional. Las acciones de capital también permiten que una organización tenga una oportunidad abierta de endeudarse y disfrutar de ganancias retenidas.

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